Lumen Technologies y Stonepeak anunciaron hoy la firma de un acuerdo definitivo por medio del cual Lumen vende su negocio en América Latina a Stonepeak, una firma líder en inversiones alternativas, por la suma de US$2.700 millones.
Bajo los términos del acuerdo de compraventa, Lumen desinvertirá en su negocio de América Latina, que operará como una empresa independiente, con sede en los Estados Unidos, de portafolio de Stonepeak (la “Nueva Empresa LATAM”). El actual equipo de liderazgo y la organización de América Latina continuarán sin cambios, liderados por Hector Alonso, presidente de Lumen para la región. Asimismo, Lumen mantendrá una relación estratégica con la Nueva Empresa LATAM y seguirá prestando servicios a los clientes en común en la región.
“La presente transacción explota el potencial de valor para nuestros accionistas posibilitándonos al mismo tiempo mantener nuestra presencia global a través de la alianza estratégica con la Nueva Empresa LATAM,” comentó Jeff Storey, Presidente y CEO de Lumen. “Esta transacción le permite a Lumen focalizar sus inversiones en las áreas clave del negocio para impulsar el crecimiento futuro proveyendo al mismo tiempo flexibilidad para nuestra estrategia de asignación de capital.”
Con esta transacción Lumen alcanzará los siguientes objetivos:
- Monetizar un activo atractivo en ~9x el EBITDA Estimado Ajustado para 2020 del negocio de América Latina
- Proveer capital adicional para permitir que Lumen acelere las inversiones en las áreas clave de crecimiento
- Habilitar una mayor flexibilidad en la asignación del capital, posibilitando la reducción de la deuda y la evaluación continua de las recompras accionarias
“El negocio de Lumen en América Latina es líder del mercado, con una sólida infraestructura y un potencial de expansión que entusiasma,” comentó Brian McMullen, Senior Managing Director de Stonepeak. “Stonepeak ha sido un inversor pionero y activo en infraestructura digital a nivel global, y esperamos aplicar nuestra especialización y capital adicional al negocio de Lumen en América Latina.”
Una nueva alianza regional
Lumen continuará prestando servicios a los clientes de las regiones de América del Norte y EMEA (Europa, Oriente Medio y África); y de APAC (Asia Pacífico) que tengan necesidades en América Latina a través de su alianza estratégica con la Nueva Empresa LATAM. Esta relación incluye acuerdos de red y reventa recíprocos aprovechando la vasta infraestructura de fibra, data centers y demás activos de red de cada compañía. Una vez finalizada la transacción, los clientes que necesiten servicios en la región de América Latina trabajarán directamente con la Nueva Empresa LATAM o a través de la alianza estratégica de Lumen.
“Stonepeak ha manifestado claramente su compromiso con las empresas que operan en América Latina. Esta transacción le provee a la Nueva Empresa LATAM mayor autonomía para prestar servicios a sus clientes y una capacidad superior de reacción e inversión ante las cambiantes condiciones del mercado en la región de América Latina,” comentó Alonso. “Estos clientes experimentarán la misma red y servicios de clase mundial a los que están acostumbrado a recibir del equipo de liderazgo focalizado en su éxito.”
Para Stonepeak, la transacción representa una oportunidad de invertir en una plataforma de comunicaciones de América Latina, con una amplia infraestructura de data centers y fibra submarina y terrestre en toda la región, incluidos varios de sus mercados metropolitanos principales. Al igual que con sus otras plataformas de comunicaciones, Stonepeak planea invertir fuertemente para apoyar a Alonso y al equipo de dirección de la Nueva Empresa LATAM.
“Nos asociaremos con Héctor y su equipo para expandir la red en toda la región y posicionar la plataforma para un crecimiento continuo a largo plazo”, dijo Andrew Thomas, Director Gerente de Stonepeak.
Lumen y Stonepeak esperan que la transacción se cierre durante el primer semestre de 2022, una vez recibidas todas las aprobaciones regulatorias en los Estados Unidos y en determinados países donde opera la Nueva Empresa LATAM, así como el cumplimiento de otras condiciones habituales.
AustralianSuper, el mayor fondo de pensiones de Australia es otro de los inversores de esta transacción junto con Stonepeak.
El acuerdo de compraventa contiene varias cláusulas habituales para transacciones de esta naturaleza, incluidas diversas cláusulas de indemnidad y de ajustes en el precio de compra. BofA Securities, Morgan Stanley & Co. LLC, Citi y Goldman Sachs actúan como asesores financieros de Lumen en relación con la transacción y Jones Walker LLP actúa como asesor legal.
Jones Walker LLP se desempeña como asesor legal.
